日本交易市场日评9月21日：FOMC显示鹰派色彩，高利率背景下股市下跌
东京外汇市场美元兑日元汇率早盘开盘在148.3日元附近，较上一交易日上涨0.4日元。
昨天的东京外汇市场，在最新的FOMC声明显示年内追加升息以及明年继续维持高利率的背景下，美元汇率大幅上涨。美元兑日元汇率一举站上148日元一线后于日内高位附近小幅震荡收盘。晚盘公布的FOMC声明显示，政策利率维持不变。但根据各与会成员的利率展望显示美联储可能在年内再加息一次。而2024年预期利率的中间值为5.00-5.25%，大幅高于6月份FOMC会议时统计的4.50-4.75%，给明年美联储降息的预期浇上了一盆冷水。声明公布后，市场上弥漫着鹰派的情绪，伴随美国国债收益率上升，外汇市场上也出现了较强的美元买盘。 不过，鉴于市场此前最坏的预期是明年美联储维持高利率不变，因此在短期投机买盘告一段落后，美元汇率走势逐渐恢复平静。美联储主席鲍威尔的新闻发布会开始后，虽然他表示将谨慎推进紧缩金融政策，但也对进一步加息保持了积极的态度，美国国债收益率随之做出反应后，市场上重新出现美元买盘，美元兑日元汇率上涨至148日元一线以上水平。
技术方面来看，美元兑日元汇率来到148日元一线以上水平后，出于对日本政府出手干预汇率的警戒感，日元贬值势头有所收敛。美联储维持紧缩政策后，市场关注焦点来到本周末的日本央行金融政策决定会议上来。交易策略上依旧建议逢高抛空。
东京日经指数早盘开盘在32865.56日元，较上一交易日下跌158.2日元。日经指数期货2312合约开盘在32680日元，较上一交易日下跌210日元。
昨天的东京证券市场，在FOMC声明公布之前，受美长期利率升高的影响，整体避险情绪升温使得日经平均指数下跌200日元至33000日元整数位一线水平收盘。前一天的美股市场上，在美长期利率升高以及临近最新FOMC声明公布的影响下，NY道琼斯指数延续此前的调整走势。东京市场早盘小幅高开，但在市场整体避险氛围中逐渐开始走低，尾盘更是在亚洲股市普遍下跌的拖累下，进一步扩大了跌幅。最后勉强维持住33000日元整数位一线支撑。进入欧美交易时间，美联储在联邦公开市场委员会（FOMC）会议上决定维持政策利率不变，但同时也表示要达成通胀目标还有很长的路要走，且不排除进一步加息的可能性。NY道琼斯指数小幅下跌至34400美元一线收盘。日经平均指数期货，晚盘在前期多仓抛售了结的压力下，下跌至32700日元一线收盘。
技术方面来看，日经平均指数期货短期将尝试33000日元整数位一线下支撑，一旦向下突破该水平，则中期可能尝试32200日元附近的区间中线位置。一目均衡表上依旧显示较强的做多信号，但由于距离中期基准线较远以及下方云层支撑较薄，不排除后期回落调整的可能。交易策略上建议短期做空尝试。
作者：瑞恒国际投资有限公司
日本商品市场日评：东京黄金一进一退，橡胶市场小幅回落。
东京黄金早盘2408合约开盘在9188日元，较上一交易日上涨13日元。铂金2408合约开盘在4368日元，较上一交易日下跌37日元。美元指数早间在105.45附近。
昨天的黄金市场，最新FOMC声明显示全球通胀威胁依旧较大，黄金作为保值资产需求扩大后，推动NY黄金价格小幅上扬。外汇市场上，美元兑日元汇率上涨至148日元整数位一线以上水平后，进一步提振东京黄金主力合约一度来到9200日元一线以上水平。但由于之后FOMC声明中偏鹰派的升息预期，导致美国短期利率创下17年以来的新高后，打压了黄金价格的走势。短期金融市场上利率期货的交易结果显示，11月美联储加息的概率上升至29%，而12月升息概率来到了40%的水平。债券市场上，10年期美国国债收益率最后在4.347%一线水平收盘。NY黄金主力12月合约一进一退之后，小幅收高在1960美元一线。
东京市场方面，美元兑日元汇率站上148日元一线收盘，给东京市场提供了较强的支撑。加上NY黄金价格小幅走高，东京黄金主力合约在9100日元以上收盘。交易策略建议离场观望。
9月20日东京黄金市场收盘时2408月合约和上海2310月合约的价差（东京-上海）为-2.52美元/克。
东京橡胶市场早盘RSS2402合约开盘在233.5日元，较上一交易日下跌0.2日元。TSR2403合约开盘在212日元，较上一交易日持平。美元兑日元汇率早间在148.3附近。
昨天的东京橡胶市场，在美联储和日本央行接连公布最新金融政策之前，延续此前的持仓调整行情，东京橡胶主力合约在获利了结的作用下，继续小幅回落至233日元一线收盘。此前上海橡胶市场在合成橡胶价格的带动下，主力合约大幅上涨。由于近期原油价格高涨，来自于合成胶价格上涨的提振，始终支撑天然橡胶的价格走势。上海主力1月合约自前期高点14400元一线回落，但依旧站稳14000元整数位一线支撑，对应东京橡胶主力合约在230日元一线水平。现货市场上，东南亚主要产地国在接连遭遇到极端天气导致近期产量减少,加上即日本国内橡胶库存日益减少，短期可能会进一步支撑东京近月合约的走势。大阪交易所公布的截至8月30日的全国天然橡胶商业库存为9,213，较上一期减少922吨。
现货方面，9月20日3号烟片9月期FOB价格在57.71泰铢附近，较上一交易日上涨0.21泰铢。20号标胶9月期FOB价格在51.65泰铢附近，较上一交易日下跌0.9泰铢。USS现货价格在49.43泰铢附近，较上一交易日下跌0.07泰铢。
技术方面来看，东京橡胶市场在经过大幅上涨之后，短期维持高位震荡的同时，显示缺乏进一步上升的动力。一目均衡表上来看，由于距离中期基准线距离较大，不排除后市有大幅回落调整的可能。整体持仓回到10000手大关以上水平后，没有明显的增减仓迹象。交易策略上建议离场观望。
9月20日东京橡胶市场收盘时2402月合约和上海2401月合约的价差（东京-上海）为-365.5美元/吨。
作者：瑞恒国际投资有限公司
原油市场日评：美联储仍有加息可能，油价延续跌势
EIA发布最新周度库存数据显示：截止至美国9月15日当周，除却战略储备的商业原油库存减少213.6万桶至4.18亿桶，降幅0.51%。美国战略石油储备（SPR）库存增加60.0万桶至3.512亿桶，增幅0.17%，为2023年6月9日当周以来最高。汽油库存减少83.1万桶，预期增加31.7万桶，前值增加556.1万桶。精炼油库存减少286.7万桶，预期增加21.7万桶，前值增加393.1万桶，降幅录得2023年5月5日当周以来最大。库欣原油库存减少206.4万桶，前值减少245万桶，降至2022年7月以来的最低水平。美国除却战略储备的商业原油进口651.7万桶/日，较前一周减少106.5万桶/日，为2023年7月21日当周以来最低。美国原油出口增加197.7万桶/日至506.7万桶/日。过去的一周，美国原油净进口量减少304.2万桶/日。美国国内原油产量维持在1290.0万桶/日不变。
美联储维持利率在5.25%-5.5%区间不变，点阵图则比想象中更鹰派，美元指数先跌后强势收复全部失地并转涨。因净进口量下降及出口增加，美国商业原油库存去库213.5万桶，库存降幅不及预期，加速了多头获利离场。油价延续跌势至一周低点。但在供应趋紧的背景下，油价仍以回调做多思路。JPX中东石油期货2401合约开盘81180日元，较上一结算价下跌380日元，或0.47%。
作者：韩彪
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。
