最新企业债券主承销商评价结果出炉 广发、国金等“升A” 东莞证券由A降C

　　10月13日，中国证券业协会（以下简称“中证协”）公布了《2022年度企业债券主承销商和信用评级机构信用评价结果》（以下简称“评价结果”）。

　　据了解，按照过渡期企业债券监管工作安排，中国证监会指导中央国债登记结算有限责任公司和中国银行间市场交易商协会分别开展2022年度企业债券主承销商和信用评级机构信用评价工作。目前，两家单位已完成对90家证券公司和7家信用评级机构的信用评价工作。

　　21世纪经济报道记者注意到，在2021年被评为A类券商的申万宏源证券、平安证券、方正证券承销保荐、天风证券、长江证券，2022年评级降至B类；东莞证券则直接由A降至C。

　　东莞证券降至C类

　　最新的《评价结果》，将开展企业债券承销业务的券商（本次信用评价期限为2022年1月1日至12月31日，评价对象为在评价期限内作为主承销商，参与过企业债券承销或承销的企业债券仍在存续期内的90家承销机构）分为A、B、C三类，未披露各家券商的具体得分。

　　2022年度，在90家企业债券主承销商中，安信证券、财通证券、国泰君安证券、华泰联合证券、华福证券等27家券商被评为A类；光大证券、国信证券、德邦证券、湘财证券、东兴证券等50家券商被评为B类；而诚通证券、东亚前海证券、世纪证券、英大证券等13家券商被评为C类。

　　2021年度，受评主承销商合计85家，按照评价得分由高至低排序，其中A类主承销商25家，平均得分86.81分；B类主承销商47家，平均得分78.08分；C类主承销商13家，平均得分69.03分。

　　对比《2021年度企业债券主承销商信用评价结果》，21世纪经济报道记者注意到，部分主承销商2022年的评级有所下滑。

　　例如，在2021年被评为A类券商的申万宏源证券、平安证券、方正证券承销保荐、天风证券、长江证券，2022年评级降至B类；粤开证券从B类降至C类，东莞证券则直接由A降至C。

　　不过，也有券商从B类“晋升”至A类。

　　如2021年被评为B类的东方证券承销保荐、广发证券、国金证券、华安证券、南京证券、五矿证券、西南证券、信达证券、银河证券，其2022年度评级均为A。

　　至于信用评级机构的评价结果，2022年度，排在行业前三名的分别是：中诚信国际信用评级有限责任公司、联合资信评估股份有限公司、中证鹏元资信评估股份有限公司。相较2021年，联合资信上升一个名次，中证鹏远下降一个名次。远东资信评估有限公司则由2021年的第四名下降至第七名。

　　评价标准将统一

　　按照中央国债登记结算有限责任公司今年6月发布的相关通知，针对企业债券主承销商的信用评价指标体系，主要分为风险防控指标（40分）、信用行为指标（20分）、服务实体经济指标（30分）以及监管机构、市场机构和专家评价指标（10分）四个板块。

　　其中，信用行为指标包括失信失职行为管理、不专业行为管理、其他负面行为处置。

　　所谓其他负面行为处置是指，对2022年度企业债券主承销商因债券业务受到管理部门处罚处分情况进行评价；对2022年度企业债券主承销商在全国信用信息共享平台中存在的负面信息记录进行评价。

　　具体而言，在评价年度因公司信用类债券服务受到管理部门处罚处分，每次扣1分。全国信用信息共享平台中，主承销商高管被列入失信黑名单每人次扣1分；主承销商被列入重点关注名单扣1分；主承销商被列入联合惩戒名单、失信黑名单扣2分。累计扣分不超过5分。

　　值得一提的是，债市执业能力评价标准将逐步实现统一。

　　今年3月，国务院机构改革方案将国家发展改革委企业债券发行审核职责划入证监会。4月21日，证监会、国家发展改革委明确，对企业债券发行审核职责划转设立6个月的过渡期。目前，企业债券发行审核职责划转的过渡期即将结束。

　　而2023年7月14日，证券业协会发布了《证券公司债券业务执业质量评价办法》。据悉，自过渡期后次一年度起，证券业协会将企业债券统一纳入证券公司债券业务执业质量评价范围。