抱团的分歧和指数的修复

　　现在这行情、这市场情绪，即便是大霄、胡锡进这样的唱多大帝，也编不出什么话说了。老胡从6月高调入市，遇到调整就补仓，账户市值飙升，从盈利1万到亏损3万，直到现在老胡还在走自己的路，既然说自己是价值投资，就不要在乎短期盈亏。

　　
　　感觉老胡买的是趋势还没企稳的白马股；一路向下补仓感觉不太好，毕竟这种市场，抄错了底下面还有底甚至更多的底，可能会错很多次；如果买趋势向上的可能会好些，即便买在短期头部，上面还有更高的顶，错就是最后那一次。

　　
　　昨天赛力斯涨停新高，捷荣技术一度冲板，但是交易难度是很大；别说交易，就连盘昨天前的信息都非常复杂。首先是昨晚老美一纸禁令；其次是BYD发布超强业绩，让市场对于华为汽车的预期再次加强；还有减肥药可能受到了上面的窗口指导；这一想法在盘前在各大交流群被疯转。

　　
　　这三点休息，对应了华为算力转强、华为汽车高打和医药走弱。三个因素综合发力，昨天在指数继续弱势的反推下，全场流动性聚焦华为线。昨天圣龙股份开盘冲击9连板，突破高度压制；赛力斯午后上板，欧菲光炸板回落，甚至连捷荣技术都一度冲板。同时，昨天午后华为算力走强。君逸数码上板，华胜天成助攻四川长虹反包涨停。

　　
　　综合来看，盘面是极致抱团的修复高潮和指数放量再次下跌。那么很明显，今天的预期自然就是抱团的分歧和指数的修复。抱团的分歧，从昨天尾盘欧菲光的炸板回落便已经体现。这个回落，加之昨天捷荣技术并未上板，相当程度减小了今天指数承接的压力。这里需要关注的一点是，上周五是捷荣技术监管的最后一天。反过来说，不管抱团情绪分歧多大，在捷荣技术走势落定之前，都还有盼头。

　　
　　既然抱团情绪仍有盼头，那么分歧就可能不会带来崩盘而是轮动。昨天尾盘已经有资金拿医药的先手，盘之感认为今天还能继续关注这一方向的动向。情绪上依然是通化金马+莎普爱思，后者昨天演绎了一个经典的尾盘竞价抢筹，那么今天应该直接做高开反包。趋势上依然关注双鹭药业+翰宇药业，其中前者的董秘回复问题相当硬朗，说明该股基本面相当正宗。

　　
　　说完抱团分歧，我们再说指数反弹预期，从日内走势来看，AI顶着利空有企稳的意思。昨天最强的是天孚通信；至于这个方向是否会继续表现，盘之感可以给各位一个简易的锚点；关注浪潮信息的竞价。作为挨打最惨的核心票，今天如果能开在-5以上，就大概率至少存在局部机会。

　　
　　另一个可能和指数共振的方向是芯片半导体。首先，以国产替代为核心的芯片半导体从逻辑很好从华为线顺延而来；同时中芯国际、北方华创和中微公司这几个国产核心大票，走势相对指数而言是非常强势的。情绪上，张江高科昨天高开低走收一根阴线，看起来比较可怕，但如果放到芯片半导体大票的整体中对比来说，又并非不能接受。因此，今天还是可以继续关注该股，作为光刻机的核心标的，是目前盘面上走国产替代、芯片半导体方向绕不开的标的。