造船业有望迎来超级大周期 广船国际抢占“汽车运输船”制高点

　　12月份的广州南沙还沉浸在初秋的光景里，马路两旁异木棉正开得繁盛。从南沙港珠江入海口处俯瞰，映入眼帘的是中国船舶的造船基地。《证券日报》记者看到，中国船舶旗下子公司广船国际的船坞和码头正在满负荷运行。而这一占地302万平方米的造船基地，也是中国船舶在南方最大的船厂。

　　广船国际厂区进门约700米，造船工人们正惬意地躺在树荫下的草坪午间小憩。树荫对面的作业区停着一艘下坞不久的豪华客滚船。负责值班的工作人员告诉记者，这艘船完工率接近八成，距离交付已经不远。而客滚船再往码头方向去则是广船国际的半潜船制造区域。

　　广船国际凭借出色的能力，目前位居“汽车运输船市场世界第一”。

　　“今年整个造船市场景气度高涨，上半年公司营收完成度很高。我们制造的汽车运输船（也称‘汽车滚装船’）有完全的自主知识产权，经过13次技术迭代升级，目前性能远超日韩竞品，市场占有率稳居世界第一。”广船国际副总经理周旭辉在接受《证券日报》记者专访时表示：“造船业10年内产生超级大周期的概率很高，但不意味着对所有企业都是机遇。船舶工业风险大、难度高，想要临时来跨界的中小企业需要有敬畏之心。”

　　全球汽车滚装航运市场

　　进入大船时代

　　近年来，车企纷纷出海及汽车出口订单不断创下新高，直接刺激了汽车运输船市场和制造端。

　　此前不温不火的汽车运输船运价在2019年至2022年之间翻了10倍，日租金突破10万美元。截至今年11月份，6500CEU船舶的一年期期租价格为115000美元/日，比去年同期上涨10%，再创新高。

　　克拉克森分析称，新船运力尚未投入使用，汽车运输需求还在增长，运力不足是价格长期维持高位的主要原因。“过去一年汽车运输船运价再上一个台阶，因此增加了汽车运输船造船订单。目前，全球船东主要在中国造船厂下单更大型的汽车运输船。”

　　克拉克森还预测称，2023年全球远洋汽车运输贸易将同比增长17%，达到2370万辆，短期内运力不足问题难以得到根本缓解。

　　有不愿具名的券商分析师亦认为，汽车运输船运力紧缺及租金持续上涨催生了造船订单进入激增模式。“上一轮船型船龄这两年陆续到期，IMO（国际海事组织）新政使得60%以上的新船都要采用新能源材料，这也加速了本轮造船大周期的到来。当前运力最为紧张的汽车运输船造船厂也开启了疯狂接单模式。国内像广船国际这样的船厂凭借先进技术在该领域拔得头筹。”

　　“在汽车运输船市场，无论是订单数量还是规模，我们现阶段都是世界第一，公司最大的船型已经能做到装载10800辆汽车，远远超过此前的世界纪录7000辆，这将带领全球汽车滚装航运市场进入大船时代。”周旭辉说。

　　全球头部整车厂

　　成为广船国际客户

　　此前，为解决汽车出海燃眉之急，各大航运企业纷纷立足现有船型，创新采取集装箱运输、框架式运输等方式运车出海；但装卸难度、装卸效率和对码头的适应能力均不及汽车运输船。

　　以上海南港码头为例，用汽车运输船转运，不到24小时即可完成近5000辆相同车型汽车的装船任务，无需起重装载设备，而其他方式则需要3天至5天，甚至更久。

　　由此，中国企业开始通过订造、购入、租赁等方式进入汽车运输船航运市场。据了解，大型汽车运输船好比一座能浮在海上的“立体车库”，建造涉及多层、数百块甲板的运输、吊装、切割、焊接，通常造船周期为15个月左右。前期订造的大型汽车运输船到2024年后才能陆续下水。由于造船速度跟不上汽车出口速度，买船就成为缓解运力压力最直接的方式。

　　事实上，国内外汽车头部整车厂已纷纷加入买船大军向广船国际下单，而一些船型已经交付。

　　“包括比亚迪在内的国内头部新能源车企，以及德国大众、日本丰田都是我们的客户。上汽集团也通过中远海运在我们这里订了很多汽车运输船。”周旭辉称。

　　汽车工业及汽车物流的发展，是支持广船国际加速布局汽车运输船市场的关键。

　　“2021年至2022年是汽车物流的瓶颈期，全球汽车贸易格局及物流路线发生了巨大改变，新能源电动车是拉动汽车运输市场爆发的起点，中国汽车工业拉动了汽车贸易及汽车工业在疫情期间的长足发展，这也是广船国际切入这一细分市场的重要因素。原来广船国际在豪华客滚船市场就有着丰富的经验，而这一船型与汽车运输船相似度最大，转型切入这一市场具备天时地利人和的充分条件。”广船国际项目经理曹继飞对《证券日报》记者表示。

　　值得一提的是，虽然市场需求巨大，但国内汽车运输船造船厂竞争激烈，低价抢订单行为时有发生。

　　“广船国际能做的是比同行安全，在高效焊接、精度体系及工装等方面加强研究。”周旭辉透露，广船国际已完成大型集装箱船、汽车运输船精度控制技术文件的编制，汽车运输船整体焊接效率提升60%，打磨量降低90%。通过研究管子氩弧焊自动焊新工艺，预计节省焊接工时约80%、减少焊丝消耗约90%、减少氩气消耗约70%。“向我们下单的都是有真实需求的用户，但行业里也有些投机者，为制造订单不惜牺牲成本扰乱市场，这些行为并不利于行业发展。”

　　造船订单

　　已经排至2028年

　　从默默无闻到世界第一，广船国际只用了两年多时间。期间，广船国际攻克了多项关键技术。

　　《证券日报》记者了解到，在高技术、高附加值船型升级上，广船国际依靠科技创新，先后攻克了世界首艘极地重载甲板运输船、极地凝析油轮、液化天然气（LNG）双燃料豪华客滚船等研制目标，多次填补相关领域技术空白，形成了国际领先优势。

　　在建造领域，广船国际已成功攻克LNG/燃油双燃料动力推进系统、振动噪声控制、安全返港等最前沿的关键核心技术，卓越的船舶性能获得了国际市场的高度认可。在豪华客滚船建造过程中，公司积极建立“广船标准”，实现了内装材料的100%国产化，船舶建造周期大幅缩短，码头周期从20多个月压减到平均6个月，形成了具有广船国际特色的客滚船项目运作及建造模式。

　　“今年上半年实现了工业产值和利润‘双过半’，接单同比增长90%。”广船国际党委副书记张庆环欣喜地对记者介绍。

　　截至11月底，广船国际在手订单80艘，价值500亿元，其中有近60%的订单为高技术、高附加值的甲醇双燃料或LNG双燃料新型绿色船型。目前公司是国内手持双燃料“绿色船舶”订单最多的造船企业。

　　张庆环表示：“我们在细分市场要么世界第一，要么中国第一，已经是行业先锋和领头羊，在手订单按照时间计算排到了2028年。”

　　今年12月5日，这家务实的造船厂联合外高桥接下了世界最大的汽车运输船订单。在2023年中国国际海事会展现场，外高桥和广船国际分别与Seaspan Corporation和韩新海运（HMM，原现代商船）签订了6艘10800车位LNG双燃料汽车运输船新造船合同，总金额约14.6亿美元（约合人民币104.19亿元），占中国船舶2022年度营业收入的17%。

　　中国船舶公告称，本次签约船型是全球范围内历史上首次突破10000车位的超大型汽车运输船新造船项目，在世界汽车运输船船型发展史上具有里程碑意义。

　　截至12月18日，广船国际一共拿下了31艘汽车运输船的订单（含去年订单），排名全球第一。据克拉克森称，整个行业的航运公司在2023年已经订购了80艘新船，总共可容纳67.7万辆汽车，新订单量占现有船队运力的37%左右。